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警钟长鸣:银行理财产品常见八大风险揭秘

来源:本站 | 时间:2014-06-16 17:27:46 |轻松理财,梦想实现

银行理财产品有风险吗?答案是肯定的,现在很多银行理财产品的说明书上都有一条:理财不等于储蓄,存在一定风险.但仅仅这一句话的忠告,可能没有引起很多人的注意,因为大家都不爱看文字,可以理解,中国人的阅读习惯很差。

其实银行理财产品不等于储蓄存款,银行理财产品的本质是银行背后的理财团队代客理财,利用自身的资源及团队优势投资各类金融产品,既然是投资,那么收益具有不确定性,风险由此产生。此外,银行理财跟其他任何理财产品一样,具有各种因素决定着风险。包括市场、信用、流动性、政策、通胀等等。


投资者理解到的银行理财产品的风险主要表现在理财产品到期时,我们没有拿到预期的收益,得到的钱少了,就表示它发生了理财风险。预期收益或者是模拟收益不等于实际到期日实银行能给我们兑付的收益,预期收益通常是历史数据或模拟预测得出的,可能到期时与过往收益有较大偏差,口头宣传不等于合同约定,任何卖产品的人,都是报喜不报忧,对收益等这类利好信息,报道更多,但对风险等因素,提之甚少。这是一种投其所好的营销现状。虽然从法律角度来讲存在一定的违规,但现在的各家理财机构都是这种思路。


理财产品风险金字塔

传统理财产品风险金字塔图

要想最大限度的规避理财产品风险,不仅是银行理财,其他任何产品不完全理解的产品,不能光听销售人员的口头宣传,必须仔细阅读产品合同。条款或相关说明,别人说“好”不等于就适合自己,投资理财不等于投机发财。


进行多种投资组合,是规避银行理财产品和其他理财投资风险的好方法。投资理财是一种长期的、理性的、专业的投资行为,不能投资过多集中于单一产品,有必要配合完成风险承受能力的测评,一定要记住高收益必定伴随高风险。


不止银行理财产品有风险,各种理财产品的风险让我们看不清,往往是因为理财产品除了种类繁多,理财产品的合约设计复杂如天书,晦涩难懂的产品描述也让投资者“眼晕”,很多人基于对金融机构的信任和对高收益率的追求而签下合约,最终在投资受损时才如梦初醒。而“被银行客户经理误导”、“只报收益不说风险”、“将理财产品说成存款”等行为,更成为理财纠纷投诉的焦点。这里谨记一条,看不懂的不要买。收益越高,越关注它的风险因素。

另类理财产品始终在挑逗我们的神经,但专家表示,那些收益率惊人的另类理财多为不保本浮动收益产品,预期收益虽高,但噱头大于实质,与其挂钩的产品价格走势比较独特,波动非常大,比如艺术品、酒类、普洱茶投资市场都出现过暴涨暴跌,因此风险也会大很多,风险承受能力不高的普通投资者最好不要轻易染指。


银行理财产品及其他理财产品的常见八大风险

1.市场风险:银行理财产品很多投资方向都是金融市场,故而理财的收益是跟随市场行情的波动的。募集资金将由商业银行投入相关金融市场中去,金融市场波动将会影响理财产品本金及收益。造成金融市场价格波动的因素很复杂,价格波动大,投资者所购买的理财产品面临的市场风险也大。比如,在遭遇2008年金融危机时,由于全球资本市场均大幅下挫,当时大多数与资本市场相关的理财产品均遭受不同程度的损失。


2.信用风险:理财产品的投资如果与某个企业或机构的信用相关,比如购买企业发行的债券、投资企业信托贷款等,理财产品就需要承担企业相应的信用风险,如果这个企业发生违约、破产等情况,理财产品投资会蒙受损失。


3.流动性风险:银行理财产品虽然目前投资期限越来越多样化和个性化,但是部分银行的某些理财产品期限较长或投资于难于及时变现的金融产品,在理财产品存续期间,投资者在急用资金时可能面临无法提前赎回理财资金的风险或面临按照不利的市场价格变现所致的亏损风险。为了能够减小流动性风险的影响,投资者可以进行资产配置,将一部分闲置资金投资于随时可以赎回的高流动性产品,以免用钱时不能够及时赎回。此外,需要关注的是,现金管理类产品有巨额赎回的条款限制,一旦客户集中赎回达到一定比例,银行有权利拒绝或延期处理。而且此种情况下赎回资金,投资者可能遭受本金和收益的双重损失。


4.通货膨胀风险:如果银行理财产品的收益跑不过通胀,那么即使你的银行理财产品到期兑付了预期收益,但你的资金可能还是缩水了。这就是通胀风险。由于理财产品收益是以货币的形式来支付的,在通货膨胀时期,货币的购买力下降,理财产品到期后的实际收益下降,这将给理财产品投资者带来损失的可能,损失的大小与投资期内通货膨胀的程度有关。


5.政策风险:国家跟金融行业的政策利好因素,会直接影响理财产品收益。特别是股票挂钩类理财产品,收政策因素因素最大。受金融监管政策以及理财市场相关法规政策影响,理财产品的投资、偿还等可能不能正常进行,这将导致理财产品收益降低甚至理财产品本金损失。


6.操作管理风险:银行是理财产品的受托人,其管理、处分理财产品资金的水平,起理财投资团队的能力,以及其是否勤勉尽职,直接影响理财产品投资的理财收益的实现。


7.信息传递风险:商业银行将根据理财产品说明书的约定,向投资者定期发布理财产品的信息公告,如估值、产品到期收益率等这些信息对投资者来说至关重要。若因通讯故障、系统故障以及其他不可抗力等因素的影响使得投资者无法及时了解理财产品信息,这可能影响理财产品投资者的投资决策从而影响理财产品收益的实现。


8.不可抗力风险:虽然这条出现的几率不大,但是目前到处都在暴恐袭击。这些意外因素也不得不考虑。自然灾害、战争等不可抗力因素的出现,将严重影响金融市场的正常运行,可能影响理财产品的受理、投资、偿还等的正常进行,甚至导致理财产品收益降低甚至本金损失。


看完本文,八大银行理财产品风险,似乎有点危言耸听的感觉。其实跟股票等其他理财产品对比起来,银行理财确实有低风险的特性,但这低风险不是绝对的没有风险,希望大家理解。


其实这些风险不止银行理财产品有,其他理财产品也有类似的风险。虽然目前为止银行理财产品亏损的例子不多。但是警钟长鸣,树立良好的理性投资思维是很有必要的。中国人的冲动消费习惯,不适合使用在理财投资方面。因为这是无可挽回的大额资金损失。

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