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上证:----亿元  (涨:-平:-跌:-)

深证:----亿元  (涨:-平:-跌:-)

上投摩根双债增利A(000377)

债券型 中低风险
最新净值:--(--)
购买起点:1000
累计净值: 1.424
基金费率: 0.8% 0.32% (4.0折)

收益率

  • 近1月
    -1.49%
  • 近3月
    -0.86%
  • 今年以来
    4.06%
  • 成立以来
    50.07%

投入1万元收益测算(元)

  • 昨日
    --
  • 近1月
    -149
  • 近3月
    -86
  • 今年以来
    406
  • 成立以来
    5006
基金持仓
序号 股票名称 持仓占比 涨跌幅

数据载入中...

行业配置
行业 占比
1、制造业 13.77%
2、信息传输、软件和信息技术服务业 1.40%
3、批发和零售业 1.10%
4、水利、环境和公共设施管理业 0.75%
5、制造业 11.49%
6、制造业 11.88%
7、水利、环境和公共设施管理业 7.35%
8、制造业 19.14%
9、金融业 8.48%
10、制造业 2.97%
11、信息传输、软件和信息技术服务业 1.03%
12、采矿业 0.56%
13、交通运输、仓储和邮政业 0.54%
14、房地产业 0.46%
15、制造业 4.80%
16、批发和零售业 1.96%
17、建筑业 1.44%
18、农、林、牧、渔业 1.42%
19、金融业 1.33%
20、房地产业 0.84%
21、电力、热力、燃气及水生产和供应业 0.35%
  • 累计收益率走势
  • 单位净值走势
  • 累计净值走势
选择时间:
1个月
3个月
6个月
12个月
成立以来

数据载入中...

资产配置

数据载入中...

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债券投资明细
债券品种 债券市值(万元) 占净值比例(%)
16苏元禾MTN001 2008 2.12%
16希望六和MTN001 3000 3.17%
16巨石SCP004 3002 3.17%
16巨化01 2012 2.13%
16国债11 4927 5.21%
基本概况
基金全称 上投摩根双债增利债券型证券投资基金
基金成立日期 2013-12-11
最新规模(亿元) 11.78
基金管理人 上投摩根基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
基金经理介绍

上投摩根双债增利A基金经理介绍:

杨成
杨成先生,上海财经大学管理学硕士研究生。2007年至2010年期间任信诚基金管理有限公司固定收益分析师,2010年2月起加入上投摩根基金管理有限公司,任基金经理助理。主要负责固定收益方面投资研究的相关工作;2011年8月起担任上投摩根强化回报债券型基金基金经理。2013年2月起同时担任上投摩根轮动添利债券型证券投资基金基金经理。2013年7月起同时任上投摩根天颐年丰混合型证券投资基金基金经理。2013年12月起同时担任上投摩根双债增利债券型证券投资基金基金经理。

马毅
2008年7月至2011年3月在华泰资产管理有限公司任投资经理 2011年4月至2012年5月在富国基金管理有限公司任年金投资经理兼研究员 2012年5月起加入上投摩根基金管理有限公司,担任投资经理一职,主要负责专户产品投资的工作。

业绩基准比较 中信标普全债指数
投资目标
本基金以信用债和可转债为主要投资对象,在有效控制风险的基础上,力争获取超越业绩比较基准的投资收益。
投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国债、金融债、央行票据、企业债、公司债、中期票据、地方政府债、次级债、中小企业私募债、、资产支持证券、债券回购、银行存款等固定收益品种、股票等。
投资策略

1. 大类资产配置策略 大类资产配置是资产管理的重要环节。大类资产配置策略试图基于投资者的投资目标、风险忍受度等,平衡投资组合的可投资品种(股票、债券和现金等)的风险收益特征,减少市场波动对组合的影响。不同的资产配置策略体现了不同投资组合的投资风格。本基金将判断宏观经济周期所处阶段,并依据经济周期理论,结合对证券市场的系统性风险以及未来一段时期内各大类资产风险和预期收益率的评估,制定本基金在股票、债券、现金等大类资产之间的配置比例、调整原则。

2. 债券投资策略

(1)债券类属配置策略本基金将对不同类型固定收益品种的信用风险、税赋水平、市场流动性、市场风险等因素进行分析,研究同期限的国债、金融债、企业债、交易所和银行间市场投资品种的利差和变化趋势,评估不同债券板块之间的相对投资价值,确定债券类属配置策略,并根据市场变化及时进行调整。

(2)久期管理策略本基金将基于对市场利率的变化趋势的预判,相应的调整债券组合的久期。本基金通过对影响债券投资的宏观经济变量和宏观经济政策等因素的综合分析,预测未来的市场利率的变动趋势,判断债券市场对上述因素及其变化的反应,并据此积极调整债券组合的久期。在预期利率下降时,增加组合久期,以较多地获得债券价格上升带来的收益,在预期利率上升时,减小组合久期,以规避债券价格下降的风险。

(3)收益率曲线策略本基金资产组合中的长、中、短期债券主要根据收益率曲线形状的变化进行合理配置。本基金在确定固定收益资产组合平均久期的基础上,将结合收益率曲线变化的预测,适时采用跟踪收益率曲线的骑乘策略或者基于收益率曲线变化的子弹、杠铃及梯形策略构造组合,并进行动态调整。

(4)信用策略本基金将深入挖掘信用债的投资价值,在承担适度风险的前提下追求较高收益。本基金将利用内部信用评级体系对债券发行人及其发行的债券进行信用评估,并结合外部评级机构的信用评级,分析违约风险以及合理信用利差水平,判断债券的投资价值,谨慎选择债券发行人基本面良好、债券条款优惠的信用债进行投资。

(5)可转债投资策略可转债是指由公司发行的,投资者在一定时期内可选择一定条件转换成公司股票的公司债券。可转债同时具备了普通股票所不具备的债券特性和普通债券不具备的股票特性。本基金在进行可转债投资时将根据不同市场环境下可转债自身的股票特征、债券特性、流动性等基本面要素,判断其股性和债性的相对价值,把握其价值走向,精选个券,从而获取较高的收益。 本基金还将积极跟踪可转换债券基本面的变化情况,如对应公司的业绩情况以及可能出现的下调转股价机会,寻找最佳的投资时机。此外,对于发行条款、票息、内嵌期权价值较高且公司基本面优良的可转换债券,因其内在价值较高,反映到二级市场上,会产生较大的一、二级市场价差。因此,本基金还将积极关注可转换债券在一、二级市场上可能存在的价差所带来的投资机会,在严格控制风险的前提下,参与可转换债券的一级市场申购,获得稳定收益。

(6)回购策略本基金将通过对回购利率和现券收益率以及其他投资品种收益率的比较,通过回购融入短期资金滚动操作,投资于收益率高于回购成本的债券以及其他获利机会,从而获得杠杆放大收益,并根据市场利率水平以及对利率期限结构的预期等,对回购放大的杠杆比例适时进行调整。

(7)中小企业私募债券投资策略基金投资中小企业私募债券,基金管理人将根据审慎原则,制定严格的投资决策流程、风险控制制度和信用风险、流动性风险处置预案,其中,投资决策流程和风险控制制度需经董事会批准,以防范信用风险、流动性风险等各种风险。 本基金对中小企业私募债的投资主要从自上而下判断景气周期和自下而上精选标的两个角度出发,通过自上而下的宏观环境分析、市场指标分析结合自下而上的基本面分析和估值分析,精选个券构建组合。为了提高对私募债券的投资效率,严格控制投资的信用风险,在个券甄选方面,本基金将通过信用调查方案对债券发行主体的信用状况进行分析。

(8)资产支持证券投资策略本基金将在严格控制组合投资风险的前提下投资于资产支持证券。本基金综合考虑市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量等因素,主要从资产池信用状况、违约相关性、历史违约记录和损失比例、证券的信用增强方式、利差补偿程度等方面对资产支持证券的风险与收益状况进行评估,在严格控制风险的情况下,确定资产合理配置比例,在保证资产安全性的前提条件下,以期获得长期稳定收益。

3. 股票投资策略 本基金秉持内在价值至上的投资理念,深入分析中国经济发展的价值型驱动因素,运用安全边际策略有效挖掘价值低估的各类投资品种。本基金在控制宏观经济趋势、产业发展周期等宏观经济环境变量基础上,考察公司的商业模式、管理能力、财务状况等影响企业持续经营的因素。然后综合运用量化价值模型来衡量公司的价格是高估还是低估:根据不同的产业和行业特征,本基金将有针对性地选用不同的P/B、P/E等乘数法和DCF增长模型建立股票选择池。

(1)宏观经济分析基于对宏观经济运行状况及政策分析、金融货币运行状况及政策分析、行业运行景气状况及政策分析的基础上,重点判断宏观经济周期对市场不同行业的影响,作为资产配置的依据。

(2)行业分析将根据各行业所处生命周期、产业竞争结构、近期发展趋势等方面因素对各行业的相对盈利能力及投资吸引力进行评价,考察净资产收益率、营运周期、销售收入、净利润等指标,对各行业投资机会进行评估,并根据行业综合评价结果确定股票资产中各行业的权重。

(3)公司质地分析企业在行业中的相对竞争力是决定企业成败和投资价值的关键,本基金将根据公司质地对上市公司当前和未来的竞争优势加以评估。公司质地良好的企业通常具备以下特征:企业在管理、品牌、资源、技术、创新能力中的某一方面或多个方面具有竞争对手在短时间内难以模仿的显著优势,从而能够获得超越行业平均的盈利水平和增长速度。本基金将通过包括实际调研在内的多种分析手段,对上市公司质地进行判断。

(4)估值水平分析上市公司经过竞争优势指标筛选之后,将由研究团队进行估值水平考察。通过基本面和估值指标筛选的基础组合即被纳入公司策略性评价体系。本基金在对股票进行估值时,首先采用现金流折现模型(DCF)计算出股票的内在价值,其次在第二阶段采用乘数法(Multiple),通过对对同行业公司的情况对样本公司价值进行比较修正,使得对于股票价值的评估更加准确可靠。

基金费率
申购费率
持有金额 费率
0万元至100万元 X=0.8%
100万元至500万元 X=0.4%
500万元以上 X=1000元/笔
赎回费率
持有时间 费率
0.00年至1.00年 X=0.1%
管理费率
名称 费率
基金管理费 0.7%
基金托管费 0.2%
净值分红
历史净值
日期 万份收益(元) 七日年化(%)

数据载入中...

基金分红
分红年度 权益登记日 除息日 红利发放日 每10份收益单位派息(元)
2016 2016-10-27 2016-10-27 2016-10-28 0.17
2016 2016-07-14 2016-07-14 2016-07-15 0.25
2016 2016-04-14 2016-04-14 2016-04-15 0.36
2015 2016-01-14 2016-01-14 2016-01-15 0.37
2015 2015-10-20 2015-10-20 2015-10-21 0.25
2015 2015-07-10 2015-07-10 2015-07-13 1.09
2015 2015-04-13 2015-04-13 2015-04-14 0.47
2014 2015-01-15 2015-01-15 2015-01-16 0.43
2014 2014-10-20 2014-10-20 2014-10-21 0.22
2014 2014-07-09 2014-07-09 2014-07-10 0.30
基金拆分
日期 单位净值 累计净值 增长率
暂无拆分记录
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