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上证:----亿元  (涨:-平:-跌:-)

深证:----亿元  (涨:-平:-跌:-)

国泰保本混合(020022)

保本型 较低风险
最新净值:--(--)
购买起点:1000
累计净值: 1.327
基金费率: 1.2% 0.48% (4.0折)

收益率

  • 近1月
    -0.59%
  • 近3月
    -0.38%
  • 今年以来
    5.13%
  • 成立以来
    54.97%

投入1万元收益测算(元)

  • 昨日
    --
  • 近1月
    -59
  • 近3月
    -38
  • 今年以来
    513
  • 成立以来
    5497
基金持仓
序号 股票名称 持仓占比 涨跌幅

数据载入中...

行业配置
行业 占比
1、制造业 20.10%
2、建筑业 4.80%
3、文化、体育和娱乐业 3.38%
4、信息传输、软件和信息技术服务业 0.01%
5、农、林、牧、渔业 0.00%
6、房地产业 0.00%
7、租赁和商务服务业 0.00%
8、制造业 10.80%
9、建筑业 3.47%
10、信息传输、软件和信息技术服务业 1.29%
11、房地产业 0.10%
12、农、林、牧、渔业 0.05%
13、金融业 0.04%
14、制造业 32.91%
15、建筑业 3.01%
16、信息传输、软件和信息技术服务业 1.22%
17、综合 0.83%
18、房地产业 0.15%
19、农、林、牧、渔业 0.00%
20、制造业 0.34%
21、房地产业 0.14%
22、水利、环境和公共设施管理业 0.07%
23、信息传输、软件和信息技术服务业 0.03%
24、金融业 0.00%
25、信息传输、软件和信息技术服务业 1.18%
26、制造业 5.72%
27、金融业 5.29%
28、建筑业 3.73%
29、批发和零售业 3.36%
30、住宿和餐饮业 2.59%
31、住宿和餐饮业 2.04%
32、批发和零售业 1.63%
33、水利、环境和公共设施管理业 1.54%
34、建筑业 0.69%
35、电力、热力、燃气及水生产和供应业 0.00%
36、制造业 11.26%
37、信息传输、软件和信息技术服务业 5.42%
  • 累计收益率走势
  • 单位净值走势
  • 累计净值走势
选择时间:
1个月
3个月
6个月
12个月
成立以来

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资产配置

数据载入中...

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债券投资明细
债券品种 债券市值(万元) 占净值比例(%)
航信转债 64 0.24%
白云转债 17 0.06%
九州转债 39 0.15%
16进出04 2001 7.48%
16国开06 2004 7.49%
16国债11 2002 7.48%
15冀新能源CP001 1511 5.65%
12伟星债 2115 7.9%
基本概况
基金全称 国泰保本混合型证券投资基金
基金成立日期 2011-04-19
最新规模(亿元) 2.68
基金管理人 国泰基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
基金经理介绍

国泰保本混合基金经理介绍:


邱晓华

邱晓华,男,硕士研究生。1997年至2000年任职于新华通讯社,2001年10月至2004年4月任职于北京首都国际投资管理有限公司,2004年4月至2007年4月任职于银河证券。2007年4月加入国泰基金管理有限公司,历任行业研究员、基金经理助理;2011年4月起任国泰保本混合型证券投资基金的基金经理;2011年6月起兼任国泰金鹿保本增值混合证券投资基金的基金经理。2013年8月起兼任国泰目标收益保本混合型证券投资基金的基金经理。


姜南林

姜南林,硕士研究生。2008年6月至2009年6月在天相投资顾问有限公司担任宏观经济和债券分析师,2009年6月至2012年8月在嘉禾人寿保险股份有限公司工作,先后担任宏观及债券研究员、固定收益投资经理,2012年8月加入国泰基金管理有限公司,现任国泰现金管理货币市场基金的基金经理。2012年12月起任国泰现金管理货币市场基金及国泰货币市场证券投资基金的基金经理。2013年3月起兼任国泰6个月短期理财债券型证券投资基金的基金经理,2013年9月25日起兼任国泰保本混合型证券投资基金、国泰金鹿保本增值混合证券投资基金、国泰目标收益保本混合型证券投资基金基金经理,2013年11月19日起兼任国泰淘金互联网债券型证券投资基金的基金经理。

业绩基准比较 保本期开始时3年期银行定期存款税后收益率
投资目标
本基金在严格控制风险的前提下,为投资人提供投资金额安全的保证,并在此基础上力争基金资产的稳定增值。
投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内上市交易的股票、债券、货币市场工具、权证、股指期货及中国证监会允许投资的其他金融工具,但需符合中国证监会的相关规定。
投资策略

本基金采用恒定比例组合保险(CPPI,Constant Proportion Portfolio Insurance)策略动态调整基金资产在股票、债券及货币市场工具等投资品种间的配置比例,以实现保本和增值的目标。

(1)采用CPPI 策略进行资产配置本基金以恒定比例组合保险策略为依据,动态调整风险资产和无风险资产的配置比例,即风险资产部分所能承受的损失最大不能超过无风险资产部分所产生的收益。无风险资产一般是指固定收益类资产,风险资产一般是指股票等权益类资产。 CPPI 是国际通行的一种投资组合保险策略,它主要是通过数量分析,根据市场的波动来调整、修正风险资产的可放大倍数(风险乘数),以确保投资组合在一段时间以后的价值不低于事先设定的某一目标价值,从而达到对投资组合保值增值的目的。在风险资产可放大倍数的管理上,基金管理人的金融工程小组在定量分析的基础上,根据CPPI 数理机制、历史模拟和目前市场状况定期出具保本基金资产配置建议报告,给出放大倍数的合理上限的建议,供基金管理人投资决策委员会和基金经理作为基金资产配置的参考。 CPPI 策略的投资步骤: 第一步,根据本基金三年保本期到期时的最低目标价值(投资金额)和合理的折现率设定当前应持有的无风险资产的数量,即投资组合的价值底线; 第二步,计算投资组合现时基金净值超过价值底线的数额,该数值等于安全垫; 第三步,将相当于安全垫特定倍数的资金规模投资于风险资产(如股票、可转债等),以创造高于最低目标价值的收益,其余资产投资于无风险资产以在期末实现最低目标价值。 安全垫的放大将同时带来股票投资可能的收益增加和股票投资可能的风险加大两个结果。因此,在CPPI 中,随着安全垫放大倍数的变化,基金管理人必须在股票投资风险加大和收益增加这两者间寻找适当的平衡点,也就是确定适当的安全垫放大倍数,以力求既能保证基金本金的安全,又能尽量为投资者创造更多的收益。

(2)股票投资策略本基金注重对股市趋势的研究,根据CPPI 策略,控制股票市场下跌风险,分享股票市场成长收益。 本基金的股票投资以价值选股、组合投资为原则,通过选择高流动性股票,保证组合的高流动性;通过选择具有高安全边际的股票,保证组合的收益性;通过分散投资、组合投资,降低个股风险与集中性风险。 在投资组合的构建过程中,本基金依托公司的三级股票池,采用定量分析与定性分析相结合的方法,构建基金的股票投资组合,通过组合管理有效规避个股的非系统性风险,通过分散化投资增加风险组合的流动性,增加股市大幅波动时的变现能力。

1)三级股票池建立以市盈率、市净率、现金流量、净利润及净利润增长率等基本面指标为标准,在上市公司中遴选个股,构建一级股票池; 在一级股票池的基础上,综合考虑以下指标构建二级股票池: A:主业清晰,在产品、技术、营销、营运、成本控制等方面具有较强竞争优势,销售收入或利润超过行业平均水平; B:具有较强或可预期的盈利增长前景; C:盈利质量较高,经营性现金流加上投资收益超过净利润; D:较好的公司治理结构,财务报表和信息披露较为透明、规范; 在二级股票池的基础上,采用实地调研等方式,选取主业清晰,具有持续的核心竞争力,管理透明度较高,流动性好且估值具有高安全边际的个股构建核心股票池(三级股票池)。 估值分析主要运用国际化视野,采用专业的估值模型,合理使用估值指标,选择其中价值被低估的公司。具体采用的方法包括市盈率法、市净率法、市销率、PEG、EV/EBITDA、股息贴现模型等。

2)投资组合建立和调整本基金将在核心股票池中选择个股,建立买入和卖出股票名单,并选择合理时机,稳步建立和调整投资组合。在投资组合管理过程中,本基金还将注重投资对象的交易活跃程度,以保证整体组合具有良好的流动性。

(3)债券投资策略

1)基本持有久期与保本期相匹配的债券,主要按买入并持有方式操作以保证债券组合收益的稳定性,尽可能地控制利率、收益率曲线等各种风险。

2)综合考虑收益性、流动性和风险性,进行积极投资。积极性策略主要包括根据利率预测调整组合久期、选择低估值债券进行投资、把握市场上的无风险套利机会,利用杠杆原理以及各种衍生工具,增加盈利性、控制风险等等,以争取获得适当的超额收益,提高整体组合收益率。

3)利用银行间市场和交易所市场现券存量进行国债回购所得的资金积极参与新股申购和配售,以获得股票一级市场可能的投资回报。

(4)权证投资策略本基金在进行权证投资时,将通过对权证标的证券基本面的研究,结合权证定价模型寻求其合理估值水平,并积极利用正股和权证之间的不同组合来套取无风险收益。 本基金管理人将充分考虑权证资产的收益性、流动性及风险性特征,通过资产配置、品种与类属选择,谨慎进行投资,追求较稳定的当期收益。

(5)股指期货交易策略本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征,通过资产配置、品种选择,谨慎进行投资,以降低投资组合的整体风险。 A:套保时机选择策略根据本基金对经济周期运行不同阶段的预测和对市场情绪、估值指标的跟踪分析,决定是否对投资组合进行套期保值以及套期保值的现货标的及其比例。 B:期货合约选择和头寸选择策略在套期保值的现货标的确认之后,根据期货合约的基差水平、流动性等因素选择合适的期货合约;运用多种量化模型计算套期保值所需的期货合约头寸;对套期保值的现货标的Beta值进行动态的跟踪,动态的调整套期保值的期货头寸。 C:展期策略当套期保值的时间较长时,需要对期货合约进行展期。理论上,不同交割时间的期货合约价差是一个确定值;现实中,价差是不断波动的。本基金将动态的跟踪不同交割时间的期货合约的价差,选择合适的交易时机进行展仓。 D:保证金管理本基金将根据套期保值的时间、现货标的的波动性动态地计算所需的结算准备金,避免因保证金不足被迫平仓导致的套保失败。 E: 流动性管理策略利用股指期货的现货替代功能和其金融衍生品交易成本低廉的特点,可以作为管理现货流动性风险的工具,降低现货市场流动性不足导致的交易成本过高的风险。在基金建仓期或面临大规模赎回时,大规模的股票现货买进或卖出交易会造成市场的剧烈动荡产生较大的冲击成本,此时基金管理人将考虑运用股指期货来化解冲击成本的风险。 基金管理人应在季度报告、半年度报告、年度报告等定期报告和招募说明书(更新)等文件中披露股指期货交易情况,包括投资政策、持仓情况、损益情况、风险指标等,并充分 揭示股指期货交易对基金总体风险的影响以及是否符合既定的投资政策和投资目标。

基金费率
申购费率
持有金额 费率
0万元至100万元 X=1.2%
100万元至500万元 X=0.8%
500万元至1000万元 X=0.4%
1000万元以上 X=1000元/笔
赎回费率
持有时间 费率
2.00年至3.00年 X=1%
管理费率
名称 费率
基金管理费 1.2%
基金托管费 0.2%
净值分红
历史净值
日期 万份收益(元) 七日年化(%)

数据载入中...

基金分红
分红年度 权益登记日 除息日 红利发放日 每10份收益单位派息(元)
2016 2016-10-27 2016-10-27 2016-10-28 0.50
基金拆分
日期 单位净值 累计净值 增长率
暂无拆分记录
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